TJMG 21/04/2021 -Pág. 119 -Caderno 1 - Diário do Executivo -Tribunal de Justiça do Estado de Minas Gerais

Caderno 1 - Diário do Executivo ● 21/04/2021 ● Tribunal de Justiça do Estado de Minas Gerais

Minas Gerais - Caderno 1 Diário do Executivo

quarta-feira, 21 de Abril de 2021 – 119
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Sociedade Anônima
de Capital Aberto
CNPJ nº 06.981.176/0001-58
Belo Horizonte - MG
RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA
RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA –26 DE MARÇO DE 2021
INTRODUÇÃO
2 &RPLWr GH $XGLWRULD yUJmR HVWDWXWiULR GD &RPSDQKLD (QHUJpWLFD GH 0LQDV *HUDLV
&HPLJ &HPLJ 'LVWULEXLomR 6$&HPLJ ' &HPLJ *HUDomR H 7UDQVPLVVmR 6$&HPLJ
*7 H VXDV UHVSHFWLYDV VRFLHGDGHV FRQWURODGDV H VXEVLGLiULDV WHP SRU ¿QDOLGDGH DVVHVVRUDU
o Conselho de Administração relativamente ao exercício das suas funções de auditoria e
GH ¿VFDOL]DomR H GHQWUH RXWUDV DWULEXLo}HV SUHYLVWDV HP VHX 5HJLPHQWR ,QWHUQR DYDOLDU H
PDQLIHVWDUVH VREUH D TXDOLGDGH H LQWHJULGDGH GDV GHPRQVWUDo}HV FRQWiEHLV D DGHUrQFLD jV
QRUPDV OHJDLV HVWDWXWiULDV H UHJXODWyULDV H HIHWLYLGDGH GRV VLVWHPDV GH FRQWUROH LQWHUQR H
GH DXGLWRULDV LQWHUQD H LQGHSHQGHQWH$V DYDOLDo}HV GR &RPLWr EDVHLDPVH QDV LQIRUPDo}HV
UHFHELGDV GD $GPLQLVWUDomR GRV DXGLWRUHV H[WHUQRV GD DXGLWRULD LQWHUQD GRV UHVSRQViYHLV
SHORJHUHQFLDPHQWRGHULVFRVHGHFRQWUROHVLQWHUQRVHQDVVXDVSUySULDVDQiOLVHVGHFRUUHQWHV
GH REVHUYDomR GLUHWD  &RPSHWH DR &RPLWr FRP R DSRLR WpFQLFR H RSHUDFLRQDO GD iUHD GH
Compliance GD &RPSDQKLD UHDOL]DU DQiOLVH GD FRQIRUPLGDGH GDV LQGLFDo}HV DR FDUJR GH
$GPLQLVWUDGRURX&RQVHOKHLUR)LVFDOSRUPHLRGR¿OWURGR³EDFNJURXQGFKHFN´GHLQWHJULGDGH
e conformidade.
COMPOSIÇÃO
2&RPLWrGH$XGLWRULDpFRPSRVWRSRU3HGUR&DUORVGH0HOOR&RRUGHQDGRUGR&RPLWrHOHLWR
HPHSHORVPHPEURV$IRQVR+HQULTXHV0RUHLUD6DQWRVHOHLWRHP
0iUFLRGH/LPD/HLWHHOHLWRHPH5REHUWR7RPPDVHWWLHOHLWRHP
DAS ATIVIDADES EXERCIDAS NO ÂMBITO DE SUAS ATRIBUIÇÕES DURANTE
O ANO DE 2020
1R DQR GH  R &RPLWr UHXQLXVH HP  TXDUHQWD H GXDV  RFDVL}HV H PDLV  RQ]H 
YH]HVQRLQtFLRGRSULPHLURVHPHVWUHGHDOpPGH FLQFR SDUWLFLSDo}HVQDVUHXQL}HV
GR &RQVHOKR GH $GPLQLVWUDomR )RUDP UHDOL]DGDV  TXDWUR  UHXQL}HV HP FRQMXQWR FRP
R &RQVHOKR )LVFDO HP  H  XPD  QR LQtFLR GR SULPHLUR VHPHVWUH GH  2 &RPLWr
PDQWHYH FRQWDWR SHUPDQHQWH FRP RV JHVWRUHV GDV GLYHUVDV iUHDV GD &RPSDQKLD YLVDQGR
acompanhar os trabalhos desenvolvidos e obter subsídios para fundamentar as suas avaliações.
)RUDPUHDOL]DGDV GH] UHXQL}HVFRPDSDUWLFLSDomRGRVDXGLWRUHVH[WHUQRV(UQVW  Auditores Independentes, para conhecimento de metodologia, planejamento e resultados dos
WUDEDOKRVYLVDQGRjHODERUDomRGDV'HPRQVWUDo}HV)LQDQFHLUDVGH2&RPLWrUHXQLXVH
com Diretores Executivos da Companhia para tratar de assuntos relacionados com aspectos
gerais da gestão da instituição, particularmente os relativos a contabilidade, controles internos,
DXGLWRULDLQWHUQDJHVWmRGHFDSLWDOJHVWmR¿QDQFHLUDHJHVWmRGHULVFRV2&RPLWrDSUHVHQWRX
recomendações para o aperfeiçoamento de processos e procedeu ao acompanhamento das
LPSOHPHQWDo}HV GH PHOKRULDV UHFRPHQGDGDV SRU HVWH &ROHJLDGR H WDPEpP SHODV DXGLWRULDV
LQWHUQD H LQGHSHQGHQWH DSRQWDGDV QR FXUVR GRV VHXV WUDEDOKRV 2 &RPLWr PDQWHYH FRQWDWR
regulares com o Conselho de Administração da Companhia, tendo, ainda, emitido opiniões
sobre aspectos relacionados com suas atribuições regimentais e prestou informações ao
Colegiado sobre suas atividades.
DOS SISTEMAS DE CONTROLE INTERNO E DE GERENCIAMENTO DOS
RISCOS
2V WUDEDOKRV FRQGX]LGRV SHOD 'LUHWRULD $GMXQWD GH Compliance, Riscos Corporativos e
&RQWUROHV ,QWHUQRV'&, IRUDP REMHWRV GH DFRPSDQKDPHQWR SHOR &ROHJLDGR 2 &RPLWr GH
Auditoria considera positiva (embora alguns pontos requeiram maior atenção) a atuação da
administração da Companhia no sentido de garantir a efetividade dos sistemas de controles
internos e de gerenciamento do risco da instituição.
DA AUDITORIA INTERNA
)RUDP UHDOL]DGDV GLYHUVDV UHXQL}HV FRP D 6XSHULQWHQGHQWH H FRP R *HUHQWH GD $XGLWRULD
,QWHUQD$, YLVDQGR DR DFRPSDQKDPHQWR GRV WUDEDOKRV UHDOL]DGRV SRU HVVDV XQLGDGHV 2
Comitê avalia positivamente a abrangência e a qualidade das auditorias procedidas e o nível
GHLQGHSHQGrQFLDGDiUHD1RVWUDEDOKRVUHDOL]DGRVSHODDXGLWRULDLQWHUQDQmRIRUDPDSRQWDGDV
falhas no cumprimento da legislação vigente e das normas internas, cuja gravidade pudesse
FRORFDUHPULVFRDVROLGH]HDFRQWLQXLGDGHGD&RPSDQKLD
DA AUDITORIA INDEPENDENTE
2&RPLWrUHXQLXVHFRPRVDXGLWRUHVH[WHUQRV(UQVW  SDUDFRQKHFLPHQWRGDVSULQFLSDLVRFRUUrQFLDVQRVWUDEDOKRVUHDOL]DGRVQRFXUVRGDHODERUDomR
GDV'HPRQVWUDo}HV)LQDQFHLUDVGHHGHVXDDYDOLDomRGRVFRQWUROHVLQWHUQRVDWXDLVGD
&RPSDQKLD 2 &RPLWr FRQVLGHUD VDWLVIDWyULRV RV WUDEDOKRV GHVHQYROYLGRV QmR WHQGR VLGR
LGHQWL¿FDGDV VLWXDo}HV TXH SXGHVVHP DIHWDU D REMHWLYLGDGH H D LQGHSHQGrQFLD GRV DXGLWRUHV
externos.
DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
2 &RPLWr DFRPSDQKRX R SURFHVVR GH HODERUDomR GDV 'HPRQVWUDo}HV )LQDQFHLUDV GH 
examinando balancetes, balanço e notas explicativas e procedeu à apreciação das Demonstrações
Financeiras, Relatório da Administração, Relatório dos Auditores Independentes e demais
GRFXPHQWRVGHVWLQDGRVjSXEOLFDomR7RPRXFRQKHFLPHQWRGDVSUiWLFDVFRQWiEHLVXWLOL]DGDVQD
HODERUDomRGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVTXHHVWmRDOLQKDGDVFRPRVSULQFtSLRVIXQGDPHQWDLV
GDFRQWDELOLGDGHHFRPDOHJLVODomRVRFLHWiULDEUDVLOHLUDUHWUDWDQGRDGHTXDGDPHQWHDVLWXDomR
patrimonial da instituição.
CONCLUSÃO
2 &RPLWr GH$XGLWRULD QmR UHFHEHX DWp R IHFKDPHQWR GHVWH UHODWyULR UHJLVWUR GH TXDOTXHU
denúncia de descumprimento de normas, ausência de controles, ato ou omissão por parte
da Administração da Companhia que indicasse a existência de fraudes, falhas ou erros que
FRORFDVVHP HP ULVFR D FRQWLQXLGDGH GD LQVWLWXLomR RX D ¿GHGLJQLGDGH GDV GHPRQVWUDo}HV
FRQWiEHLV&RPEDVHQDVFRQVLGHUDo}HVDFLPDR&RPLWrGH$XGLWRULDSRQGHUDGDVGHYLGDPHQWH
suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentes do escopo da sua atuação,
recomenda ao Conselho de Administração a aprovação das Demonstrações Financeiras da
&HPLJ&HPLJ'H&HPLJ*7GH
%HOR+RUL]RQWHGHPDUoRGH
COMITÊ DE AUDITORIA
3('52&$5/26'(0(//2±&RRUGHQDGRU
$)2162+(15,48(6025(,5$6$17260HPEUR
0È5&,2'(/,0$/(,7(0HPEUR
52%(5727200$6(77,0HPEUR
ORÇAMENTO DE CAPITAL
(P FRQIRUPLGDGH DR DUWLJR  GD /HL GDV 6RFLHGDGHV $Q{QLPDV H DR DUWLJR  † 
LQFLVR ,9 GD ,QVWUXomR &90 Qž  IRL DSUHVHQWDGD SDUD DQiOLVH H SRVWHULRU DSURYDomR GR
HQFDPLQKDPHQWRj$VVHPEOHLD*HUDO2UGLQiULDDVHUUHDOL]DGDHPDEULOGHDSURSRVWDGH
2UoDPHQWRGH&DSLWDOFRQVROLGDGRSDUDRH[HUFtFLRGH2YDORUSUHYLVWRSDUDRUoDPHQWR
GH FDSLWDO VHUi DWHQGLGR H[FOXVLYDPHQWH SRU UHFXUVRV SUySULRV RULXQGRV GDV RSHUDo}HV GD
&RPSDQKLDSRUPHLRGDUHWHQomRGHOXFURVGRH[HUFtFLRGHQRPRQWDQWHGH5
Investimentos planejados para 2021
6LVWHPDHOpWULFRGHJHUDomR
6LVWHPDHOpWULFRGHWUDQVPLVVmR
Aportes em controladas e coligadas
Infraestrutura e outros





439.122

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS
Aos
Acionistas, Conselheiros e Administradores da
Cemig Geração e Transmissão S.A.
%HOR+RUL]RQWH0*
Opinião
([DPLQDPRV DV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV LQGLYLGXDLV H FRQVROLGDGDV GD &HPLJ *HUDomR
H 7UDQVPLVVmR 6$ ³&RPSDQKLD´  LGHQWL¿FDGDV FRPR FRQWURODGRUD H FRQVROLGDGR
UHVSHFWLYDPHQWHTXHFRPSUHHQGHPRVEDODQoRVSDWULPRQLDLVHPGHGH]HPEURGHHDV
UHVSHFWLYDVGHPRQVWUDo}HVGRUHVXOWDGRGRUHVXOWDGRDEUDQJHQWHGDVPXWDo}HVGRSDWULP{QLR
OtTXLGRHGRVÀX[RVGHFDL[DSDUDRH[HUFtFLR¿QGRQHVVDGDWDEHPFRPRDVFRUUHVSRQGHQWHV
QRWDVH[SOLFDWLYDVLQFOXLQGRRUHVXPRGDVSULQFLSDLVSROtWLFDVFRQWiEHLV
(PQRVVDRSLQLmRDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVDFLPDUHIHULGDVDSUHVHQWDPDGHTXDGDPHQWH
HPWRGRVRVDVSHFWRVUHOHYDQWHVDSRVLomRSDWULPRQLDOH¿QDQFHLUDLQGLYLGXDOHFRQVROLGDGD
GD&HPLJ*HUDomRH7UDQVPLVVmR6$HPGHGH]HPEURGHRGHVHPSHQKRLQGLYLGXDOH
FRQVROLGDGRGHVXDVRSHUDo}HVHRVVHXVUHVSHFWLYRVÀX[RVGHFDL[DLQGLYLGXDLVHFRQVROLGDGRV
SDUDRH[HUFtFLR¿QGRQHVVDGDWDGHDFRUGRFRPDVSUiWLFDVFRQWiEHLVDGRWDGDVQR%UDVLOHFRP
DVQRUPDVLQWHUQDFLRQDLVGHUHODWyULR¿QDQFHLUR ,)56 HPLWLGDVSHORInternational Accounting
Standards Board (IASB).
Base para opinião
1RVVDDXGLWRULDIRLFRQGX]LGDGHDFRUGRFRPDVQRUPDVEUDVLOHLUDVHLQWHUQDFLRQDLVGHDXGLWRULD
Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a
VHJXLULQWLWXODGD³5HVSRQVDELOLGDGHVGRDXGLWRUSHODDXGLWRULDGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDV
individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas,
GH DFRUGR FRP RV SULQFtSLRV pWLFRV UHOHYDQWHV SUHYLVWRV QR &yGLJR GH eWLFD 3UR¿VVLRQDO GR
&RQWDGRU H QDV QRUPDV SUR¿VVLRQDLV HPLWLGDV SHOR &RQVHOKR )HGHUDO GH &RQWDELOLGDGH H
FXPSULPRVFRPDVGHPDLVUHVSRQVDELOLGDGHVpWLFDVGHDFRUGRFRPHVVDVQRUPDV$FUHGLWDPRV
TXHDHYLGrQFLDGHDXGLWRULDREWLGDpVX¿FLHQWHHDSURSULDGDSDUDIXQGDPHQWDUQRVVDRSLQLmR
Ênfase
5HDSUHVHQWDomRGRVYDORUHVFRUUHVSRQGHQWHV
&RQIRUPH PHQFLRQDGR QD QRWD H[SOLFDWLYD  HP GHFRUUrQFLD GRV HIHLWRV GH DMXVWHV QDV
WD[DV GH GHVFRQWR GRV ÀX[RV ¿QDQFHLURV GRV FRQWUDWRV GH FRQFHVVmR GH WUDQVPLVVmR GH
HQHUJLD HOpWULFD H UHVSHFWLYR HIHLWR QDV PDUJHP GH FRQVWUXomR QR UHVXOWDGR GR H[HUFtFLR
e em decorrência do efeito da mudança na apresentação do ativo de concessão oriundo da
/HL Qž  5%6(  RV YDORUHV FRUUHVSRQGHQWHV DR H[HUFtFLR DQWHULRU DSUHVHQWDGRV
SDUD ¿QV GH FRPSDUDELOLGDGH HVWmR VHQGR UHDSUHVHQWDGRV FRPR SUHYLVWR QD 1%& 7*  ±
3ROtWLFDV&RQWiEHLV0XGDQoDGH(VWLPDWLYDH5HWL¿FDomRGH(UUR1RVVDRSLQLmRQmRFRQWpP
PRGL¿FDomRUHODFLRQDGDDHVVHDVVXQWR
Risco de continuidade operacional da controlada em conjunto Renova Energia S.A.
&RQIRUPH GLYXOJDGR QD QRWD H[SOLFDWLYD  jV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV LQGLYLGXDLV H
FRQVROLGDGDVHPGHGH]HPEURGHIRUDPDSURYDGRVHP$VVHPEOHLD*HUDOGH&UHGRUHV
RV3ODQRVGH5HFXSHUDomR-XGLFLDOQRVWHUPRVGD/HLQƒGDFRQWURODGDHPFRQMXQWR
5HQRYD(QHUJLD6$HGHDOJXPDVGHVXDVFRQWURODGDVTXHIRUDPKRPRORJDGRVSHOD9DUD
de Falências e Recuperações Judiciais da Comarca do Estado de São Paulo.
$FRQWURODGDHPFRQMXQWRHVWiDSXUDQGRRVHIHLWRVGRVSODQRVGHUHFXSHUDomRMXGLFLDOHPVXDV
GHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVGRH[HUFtFLR¿QGRHPGHGH]HPEURGHRVTXDLVDLQGDQmR
foram concluídos. Ainda que os planos de recuperação judicial tenham sido aprovados, existem
eventos ou condições, juntamente com outros assuntos descritos na referida nota explicativa,
TXHLQGLFDPDH[LVWrQFLDGHLQFHUWH]DUHOHYDQWHTXHSRGHOHYDQWDUG~YLGDVLJQL¿FDWLYDTXDQWR
jVXDFDSDFLGDGHGHFRQWLQXLGDGHRSHUDFLRQDO1RVVDRSLQLmRQmRFRQWpPUHVVDOYDUHODFLRQDGD
a esse assunto.
Principais assuntos de auditoria
3ULQFLSDLVDVVXQWRVGHDXGLWRULDVmRDTXHOHVTXHHPQRVVRMXOJDPHQWRSUR¿VVLRQDOIRUDPRV
PDLVVLJQL¿FDWLYRVHPQRVVDDXGLWRULDGRH[HUFtFLRFRUUHQWH(VVHVDVVXQWRVIRUDPWUDWDGRVQR
FRQWH[WR GH QRVVD DXGLWRULD GDV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV LQGLYLGXDLV H FRQVROLGDGDV FRPR
XPWRGRHQDIRUPDomRGHQRVVDRSLQLmRVREUHHVVDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVLQGLYLGXDLVH
consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Para
cada assunto abaixo, a descrição de como nossa auditoria tratou o assunto, incluindo quaisquer
FRPHQWiULRV VREUH RV UHVXOWDGRV GH QRVVRV SURFHGLPHQWRV p DSUHVHQWDGR QR FRQWH[WR GDV
GHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVWRPDGDVHPFRQMXQWR
Nós cumprimos as responsabilidades descritas na seção intitulada “Responsabilidades do
DXGLWRU SHOD DXGLWRULD GDV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV LQGLYLGXDLV H FRQVROLGDGDV´ LQFOXLQGR
aquelas em relação a esses principais assuntos de auditoria. Dessa forma, nossa auditoria
incluiu a condução de procedimentos planejados para responder a nossa avaliação de
ULVFRV GH GLVWRUo}HV VLJQL¿FDWLYDV QDV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV 2V UHVXOWDGRV GH QRVVRV
procedimentos, incluindo aqueles executados para tratar os assuntos abaixo, fornecem a base
SDUDQRVVDRSLQLmRGHDXGLWRULDVREUHDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVGD&RPSDQKLD
Infraestrutura da concessão
&RQIRUPHGLYXOJDGRQDVQRWDVH[SOLFDWLYDVHjVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVLQGLYLGXDLV
H FRQVROLGDGDV HP  GH GH]HPEUR GH  D &RPSDQKLD H VXDV FRQWURODGDV SRVVXHP
UHJLVWUDGRVDWLYRV¿QDQFHLURVHDWLYRVGHFRQWUDWRGDFRQFHVVmRQRVPRQWDQWHVGH5
PLO H 5 PLO UHVSHFWLYDPHQWH TXH UHSUHVHQWDP D LQIUDHVWUXWXUD GD FRQFHVVmR GH
JHUDomRHGHWUDQVPLVVmRGHHQHUJLDHOpWULFD
1RFDVRGDJHUDomRRDWLYR¿QDQFHLURGDFRQFHVVmRHVWiUHSUHVHQWDGRSHODVERQL¿FDo}HVSHOD
RXWRUJD GDV XVLQDV GH JHUDomR GH HQHUJLD KLGUHOpWULFDV ORWHDGDV HP  H SHOD SDUFHOD GRV
LQYHVWLPHQWRV HIHWXDGRV SHOD &RPSDQKLD H TXH QmR IRL FRPSOHWDPHQWH DPRUWL]DGD DR ¿QDO
GRSUD]RGHFRQFHVVmRHVHUiLQGHQL]DGDSHORSRGHUFRQFHGHQWHQRPRQWDQWHGH5
PLO $ GHWHUPLQDomR GRV JDVWRV TXH VH TXDOL¿FDP FRPR LQYHVWLPHQWR QD LQIUDHVWUXWXUD GD
FRQFHVVmRGHJHUDomRHTXHVmRSDVVtYHLVGHLQGHQL]DomRLPSDFWDGLUHWDPHQWHDDYDOLDomRGR
DWLYR¿QDQFHLURGDFRQFHVVmR
2 DWLYR GH FRQWUDWR GD FRQFHVVmR GD WUDQVPLVVmR p UHJLVWUDGR HP FRQWUDSDUWLGD D UHFHLWD
GH FRQVWUXomR XPD YH] TXH p QHFHVViULR D VDWLVIDomR GD REULJDomR GH RSHUDU H PDQWHU D
infraestrutura para que a Companhia passe a ter um direito incondicional de receber caixa.
2 UHFRQKHFLPHQWR GR DWLYR GH FRQWUDWR GH FRQFHVVmR H GD UHFHLWD GD LQIUDHVWUXWXUD GH
WUDQVPLVVmRGHDFRUGRFRPR&3&±5HFHLWDGH&RQWUDWRFRP&OLHQWH ,)56±5HYHQXH
IURP FRQWUDFW ZLWK FXVWRPHU  UHTXHU R H[HUFtFLR GH MXOJDPHQWR VLJQL¿FDWLYR SRU SDUWH
GD DGPLQLVWUDomR VREUH R PRPHQWR TXH VH REWpP R FRQWUROH GR DWLYR $GLFLRQDOPHQWH D
mensuração do avanço físico da construção do ativo em relação ao cumprimento da obrigação
GHSHUIRUPDQFHVDWLVIHLWDDRORQJRGRWHPSRUHTXHUWDPEpPRXVRGHHVWLPDWLYDVHMXOJDPHQWRV
VLJQL¿FDWLYRV SHOD DGPLQLVWUDomR SDUD HVWLPDU RV HVIRUoRV RX LQVXPRV QHFHVViULRV SDUD
o cumprimento da obrigação de performance, tais como materiais e mão de obra, margens
HVSHUDGDHPFDGDREULJDomRGHSHUIRUPDQFHLGHQWL¿FDGDHDSURMHomRGDVUHFHLWDVHVSHUDGDV
3RUVHWUDWDUGHXPFRQWUDWRGHORQJRSUD]RDLGHQWL¿FDomRGDWD[DGHGHVFRQWRTXHUHSUHVHQWD
RFRPSRQHQWH¿QDQFHLURHPEXWLGRQRÀX[RGHUHFHELPHQWRVIXWXURVWDPEpPUHTXHURXVRGH
MXOJDPHQWRVLJQL¿FDWLYRSRUSDUWHGDDGPLQLVWUDomR
'HYLGR j UHOHYkQFLD GRV YDORUHV H GR MXOJDPHQWR VLJQL¿FDWLYR HQYROYLGR FRQVLGHUDPRV D
PHQVXUDomRGRDWLYR¿QDQFHLURLQGHQL]iYHOGDFRQFHVVmRGHJHUDomRHGDUHFHLWDGHFRQWUDWR
com cliente do segmento de transmissão um assunto relevante para a nossa auditoria.
&RPRQRVVDDXGLWRULDFRQGX]LXHVVHDVVXQWR
Nossos procedimentos de auditoria envolveram, entre outros: (i) a avaliação do desenho e da
H¿FiFLDRSHUDFLRQDOGRVFRQWUROHVLQWHUQRVLPSOHPHQWDGRVSHODV&RPSDQKLDHVXDVFRQWURODGDV
VREUHDPHQVXUDomRGRDWLYR¿QDQFHLURLQGHQL]iYHOGDFRQFHVVmRGHJHUDomRHGDUHFHLWDGH
contrato com cliente do segmento de transmissão, incluindo os controles sobre a revisão pela
DGPLQLVWUDomRGDVSUHPLVVDVVLJQL¿FDWLYDVVXEMDFHQWHVjPHQVXUDomRGHVWHVDWLYRV LL DQiOLVH
da determinação de margem nos projetos em construção e dos projetos de reforços e melhorias

GDVLQVWDODo}HVGHWUDQVPLVVmRGHHQHUJLDHOpWULFDMiH[LVWHQWHVYHUL¿FDQGRDPHWRGRORJLDH
as premissas adotadas pela Companhia, para estimar o custo total de construção, e o valor
SUHVHQWHGRVÀX[RVGHUHFHELPHQWRIXWXURGHVFRQWDGRDWD[DGHMXURVLPSOtFLWDTXHUHSUHVHQWD
RFRPSRQHQWH¿QDQFHLURHPEXWLGRQRÀX[RGHUHFHELPHQWRV LLL HQYROYLPHQWRGRVQRVVRV
HVSHFLDOLVWDV LQWHUQRV SDUD DYDOLDomR GDV SUHPLVVDV UHOHYDQWHV XWLOL]DGDV QD PRGHODJHP
¿QDQFHLUDDQiOLVHGDPHWRGRORJLDHGRVFiOFXORVSDUDGHWHUPLQDUDUHIHULGDWD[DLPSOtFLWDGH
GHVFRQWRXWLOL]DGDDVVLPFRPRSDUDUHYLVmRGDVSUHPLVVDVUHOHYDQWHVXWLOL]DGDVQDVSURMHo}HV
GHFXVWRVGHSURMHWRVHPFRQVWUXomR LY DQiOLVHGRVLPSDFWRVRULXQGRVGD5HYLVmR7DULIiULD
3HULyGLFD 573 GDWUDQVPLVVRUDSRUPHLRGHLQVSHomRGDVQRWDVWpFQLFDVHPLWLGDVSHORyUJmR
UHJXODGRUUHFiOFXORGRYDORUSUHVHQWHGRÀX[RFRQWUDWXDOGRVDWLYRVGDFRQFHVVmRFRPEDVH
QDQRYD5HFHLWD$QXDO3HUPLWLGD 5$3 HYHUL¿FDomRGDVJORVDVGHSURMHWRVHGDVEDVHVGH
UHPXQHUDomR Y DYDOLDomRGRFXVWRKLVWyULFRGHIRUPDomRGRDWLYR¿QDQFHLURGDFRQFHVVmR
GH JHUDomR DQiOLVH GDV SUHYLV}HV UHJXODWyULDV SDUD VXD LQGHQL]DomR H DFRPSDQKDPHQWR GDV
FRQVXOWDVS~EOLFDVHGLVFXVV}HVUHDOL]DGDVHQWUHD&RPSDQKLDHRSRGHUFRQFHGHQWHVREUHR
WHPD YL DYDOLDomRGDVGLYXOJDo}HVHIHWXDGDVSHOD&RPSDQKLDQDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDV
individuais e consolidadas.
&RPR UHVXOWDGR GHVWHV SURFHGLPHQWRV LGHQWL¿FDPRV DMXVWH GH DXGLWRULD LQGLFDQGR D
necessidade de remensuração de um ativo de contrato da concessão de transmissão, sendo este
ajuste registrado pela administração tendo em vista sua materialidade sobre as demonstrações
¿QDQFHLUDVWRPDGDVHPFRQMXQWR
Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre os saldos do ativos
¿QDQFHLURV H DWLYRV GH FRQWUDWR GD FRQFHVVmR GD &RPSDQKLD H VXDV FRQWURODGDV TXH HVWi
FRQVLVWHQWHFRPDDYDOLDomRGDDGPLQLVWUDomRFRQVLGHUDPRVTXHRVFULWpULRVHSUHPLVVDVGH
GHWHUPLQDomR GR YDORU MXVWR GR DWLYR ¿QDQFHLUR LQGHQL]iYHO GD FRQFHVVmR GH JHUDomR H GD
receita de contrato com cliente do segmento de transmissão preparadas pela administração,
DVVLP FRPR DV UHVSHFWLYDV GLYXOJDo}HV QDV QRWDV H[SOLFDWLYDV  H  VmR DFHLWiYHLV QR
FRQWH[WRGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVWRPDGDVHPFRQMXQWR
5HGXomRDRYDORUUHFXSHUiYHOGHGHWHUPLQDGRVLQYHVWLPHQWRVHPFROLJDGDVHHPSUHHQGLPHQWRV
controlados em conjunto
&RQIRUPH GLYXOJDGR QD QRWD H[SOLFDWLYD  jV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV LQGLYLGXDLV H
FRQVROLGDGDVD&RPSDQKLDHVXDVFRQWURODGDVSRVVXHPLQYHVWLPHQWRVUHJLVWUDGRVSHORPpWRGR
de equivalência patrimonial em coligadas e empreendimentos controlados em conjunto
QR PRQWDQWH GH 5  PLO OtTXLGR GH SURYLVmR SDUD SHUGDV SRU UHGXomR DR YDORU
UHFXSHUiYHOHGHWHUPLQDDQXDOPHQWHRXVHPSUHTXHDSOLFiYHODQHFHVVLGDGHGHUHDYDOLDUWDO
SURYLVmR(PFRPRUHVXOWDGRGHVVDDQiOLVHD&RPSDQKLDHVXDVFRQWURODGDVHQWHQGHUDP
H[LVWLU LQGLFDWLYRV GH GHVYDORUL]DomR GRV LQYHVWLPHQWRV GLUHWRV H LQGLUHWRV TXH SRVVXHP QD
Madeira Energia S.A., Norte Energia S.A., Renova Energia S.A. e Guanhães Energia S.A.
H FRQVHTXHQWHPHQWH SURFHGHX FRP D DQiOLVH H GHWHUPLQDomR GR VHX YDORU UHFXSHUiYHO
UHFRQKHFHQGRHYHQWXDLVSHUGDVTXDQGRDSOLFiYHO
(VVHDVVXQWRIRLFRQVLGHUDGRVLJQL¿FDWLYRSDUDDQRVVDDXGLWRULDWHQGRHPYLVWDDUHOHYkQFLD
GRVVDOGRVGRVDWLYRVGD&RPSDQKLDHGHVXDVFRQWURODGDVHVSHFLDOPHQWHQRTXHGL]UHVSHLWR
DRVLQYHVWLPHQWRVUHJLVWUDGRVSHORPpWRGRGHHTXLYDOrQFLDSDWULPRQLDORJUDXGHVXEMHWLYLGDGH
GDVHVWLPDWLYDVGHYDORUMXVWRXWLOL]DGDVSHODDGPLQLVWUDomRDVTXDLVOHYDPHPFRQVLGHUDomR
SUHPLVVDV DIHWDGDV SRU FRQGLo}HV GH PHUFDGR H HFRQ{PLFDV IXWXUDV DOpP GD H[LVWrQFLD GH
FHUWDV FLUFXQVWkQFLDV HVSHFt¿FDV UHODFLRQDGDV D DWUDVRV QD HQWUDGD HP RSHUDomR H ULVFR GH
continuidade de algumas investidas e controladas em conjunto.
&RPRQRVVDDXGLWRULDFRQGX]LXHVVHDVVXQWR
1RVVRVSURFHGLPHQWRVGHDXGLWRULDLQFOXtUDPHQWUHRXWURV L DQiOLVHGRSURFHVVRHFRQWUROHV
LPSOHPHQWDGRV SHOD DGPLQLVWUDomR SDUD LGHQWL¿FDomR GH LQGLFDWLYRV GH impairment dos
LQYHVWLPHQWRV H FiOFXOR GR VHX YDORU UHFXSHUiYHO OtTXLGR TXDQGR DSOLFiYHO LQFOXLQGR RV
FRQWUROHV VREUH D UHYLVmR SHOD DGPLQLVWUDomR GDV SUHPLVVDV VLJQL¿FDWLYDV VXEMDFHQWHV j
GHWHUPLQDomRGRYDORUMXVWR LL DYDOLDomRGDVSUHPLVVDVVLJQL¿FDWLYDVXWLOL]DGDVSDUDHVWLPDU
RYDORUMXVWRFRPSDUDQGRDVSUHPLVVDVVLJQL¿FDWLYDVXVDGDVSDUDHVWLPDURVÀX[RVGHFDL[D
FRPDVWHQGrQFLDVHFRQ{PLFDVHGDLQG~VWULDFRPSDUDQGRLQIRUPDo}HVUHOHYDQWHVXWLOL]DGDV
FRPRVGDGRVRSHUDFLRQDLVGD&RPSDQKLDHUHDOL]DQGRDQiOLVHVGHVHQVLELOLGDGHSDUDDYDOLDUD
HVWLPDWLYDGRYDORUMXVWR LLL HQYROYLPHQWRGRVQRVVRVHVSHFLDOLVWDVGHvaluation para auxiliar
QD DYDOLDomR GD WD[D GH GHVFRQWR XVDGD QR FiOFXOR GR YDORU MXVWR H LY  HQYROYLPHQWR GH
SUR¿VVLRQDLVGHDXGLWRULDPDLVH[SHULHQWHVQDGH¿QLomRGDHVWUDWpJLDGHWHVWHVDYDOLDomRGD
documentação suporte de auditoria e na supervisão dos procedimentos de auditoria executados.
Adicionalmente, avaliamos a adequação das divulgações da Companhia sobre este assunto.
Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre os saldos de
LQYHVWLPHQWRVHPFROLJDGDVHHPSUHHQGLPHQWRVFRQWURODGRVHPFRQMXQWRTXHHVWiFRQVLVWHQWH
FRP D DYDOLDomR GD DGPLQLVWUDomR FRQVLGHUDPRV TXH RV FULWpULRV H SUHPLVVDV GH YDORU
UHFXSHUiYHO GRV LQYHVWLPHQWRV DGRWDGRV SHOD DGPLQLVWUDomR DVVLP FRPR DV UHVSHFWLYDV
GLYXOJDo}HVQDQRWDH[SOLFDWLYDVmRDFHLWiYHLVQRFRQWH[WRGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDV
tomadas em conjunto.
Outros assuntos
'HPRQVWUDo}HVGRYDORUDGLFLRQDGR
As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício
¿QGR HP  GH GH]HPEUR GH  HODERUDGDV VRE D UHVSRQVDELOLGDGH GD DGPLQLVWUDomR
GD &RPSDQKLD H DSUHVHQWDGDV FRPR LQIRUPDomR VXSOHPHQWDU SDUD ¿QV GH ,)56 IRUDP
submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das
GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV GD &RPSDQKLD 3DUD D IRUPDomR GH QRVVD RSLQLmR DYDOLDPRV VH
HVVDVGHPRQVWUDo}HVHVWmRFRQFLOLDGDVFRPDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVHUHJLVWURVFRQWiEHLV
FRQIRUPHDSOLFiYHOHVHDVXDIRUPDHFRQWH~GRHVWmRGHDFRUGRFRPRVFULWpULRVGH¿QLGRV
QR 3URQXQFLDPHQWR 7pFQLFR 1%& 7*   'HPRQVWUDomR GR 9DORU$GLFLRQDGR (P QRVVD
opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos
RV DVSHFWRV UHOHYDQWHV VHJXQGR RV FULWpULRV GH¿QLGRV QHVVH 3URQXQFLDPHQWR 7pFQLFR H VmR
FRQVLVWHQWHVHPUHODomRjVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVLQGLYLGXDLVHFRQVROLGDGDVWRPDGDVHP
conjunto.
2XWUDV LQIRUPDo}HV TXH DFRPSDQKDP DV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV LQGLYLGXDLV H
consolidadas e o relatório do auditor
$DGPLQLVWUDomRGD&RPSDQKLDpUHVSRQViYHOSRUHVVDVRXWUDVLQIRUPDo}HVTXHFRPSUHHQGHP
o Relatório da Administração.
1RVVDRSLQLmRVREUHDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVLQGLYLGXDLVHFRQVROLGDGDVQmRDEUDQJHR
Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre
esse relatório.
(P FRQH[mR FRP D DXGLWRULD GDV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV LQGLYLGXDLV H FRQVROLGDGDV
QRVVD UHVSRQVDELOLGDGH p D GH OHU R 5HODWyULR GD$GPLQLVWUDomR H DR ID]rOR FRQVLGHUDU VH
HVVH UHODWyULR HVWi GH IRUPD UHOHYDQWH LQFRQVLVWHQWH FRP DV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV RX
com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de
IRUPDUHOHYDQWH6HFRPEDVHQRWUDEDOKRUHDOL]DGRFRQFOXLUPRVTXHKiGLVWRUomRUHOHYDQWH
no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a
relatar a este respeito.
5HVSRQVDELOLGDGHV GD DGPLQLVWUDomR H GD JRYHUQDQoD SHODV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV
individuais e consolidadas
$ DGPLQLVWUDomR p UHVSRQViYHO SHOD HODERUDomR H DGHTXDGD DSUHVHQWDomR GDV GHPRQVWUDo}HV
¿QDQFHLUDVLQGLYLGXDLVHFRQVROLGDGDVGHDFRUGRFRPDVSUiWLFDVFRQWiEHLVDGRWDGDVQR%UDVLO
H FRP DV QRUPDV LQWHUQDFLRQDLV GH UHODWyULR ¿QDQFHLUR ,)56  HPLWLGDV SHOR International
Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como
QHFHVViULRV SDUD SHUPLWLU D HODERUDomR GH GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV OLYUHV GH GLVWRUomR
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
1D HODERUDomR GDV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV LQGLYLGXDLV H FRQVROLGDGDV D DGPLQLVWUDomR p
UHVSRQViYHO SHOD DYDOLDomR GD FDSDFLGDGH GH D &RPSDQKLD FRQWLQXDU RSHUDQGR GLYXOJDQGR
TXDQGRDSOLFiYHORVDVVXQWRVUHODFLRQDGRVFRPDVXDFRQWLQXLGDGHRSHUDFLRQDOHRXVRGHVVD
EDVH FRQWiELO QD HODERUDomR GDV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV D QmR VHU TXH D DGPLQLVWUDomR

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